房子的事實(shí)，真相和未來(lái)

清清繡源

最近，小A為把錢存在哪家銀行犯了愁，于是他跑來(lái)找小L聊天。

"現(xiàn)在銀行利率普遍都好低啊！小銀行利率稍微高一點(diǎn)，但是感覺不是很靠譜啊！"，小A略帶抱怨的說(shuō)。

“有存款保險(xiǎn)制度兜底，50萬(wàn)以下的資金，你存哪個(gè)銀行區(qū)別不大。但如果你一定要區(qū)別的話，避開農(nóng)商行、村鎮(zhèn)行這些地方性銀行，盡量存工農(nóng)中建交五大國(guó)有商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行或者招商銀行等這類頭部股份制銀行，這些銀行出問(wèn)題的概率最低。”，小L回答道。

“明白了，不過(guò)我最近一直有一個(gè)疑惑，為啥這兩年存款利率越來(lái)越低？”，小A問(wèn)道。

“這個(gè)嘛，你有沒有發(fā)現(xiàn)房貸利率今年下降了很多？”，小L反問(wèn)道。

“對(duì)啊！前幾年買房子，房貸恨不得6個(gè)點(diǎn)，最近看中介在朋友圈發(fā)的利率，都已經(jīng)跌破4個(gè)點(diǎn)了！”，小A激動(dòng)的說(shuō)道。

“存款是你借錢給銀行，貸款是銀行借錢給別人，銀行拿著你存的錢放貸給其他人，這中間就有個(gè)利息差，利息差就是銀行生意的本質(zhì)。所以，既然現(xiàn)在房貸利率降了，你的存款利率如果不降，銀行還怎么賺錢？”，小L回答道。

“原來(lái)如此！話說(shuō)，現(xiàn)在房貸利率這么低，各種媒體都在說(shuō)今年房?jī)r(jià)要漲，我拿這個(gè)存款去買房是不是是更好一些？”小A進(jìn)一步問(wèn)道。

“在考慮價(jià)格和利率之前，你要想清楚你為什么要買房，以及買房所需要付出的代價(jià)。”小L回答道。
“展開講講。”，小A說(shuō)道。
“如今房?jī)r(jià)這么高，并不是因?yàn)樵旆孔淤F，而是因?yàn)橥恋刭F。政府通過(guò)拍賣把土地出讓給開發(fā)商，開發(fā)商建造樓房賣給你。假設(shè)你買一套單價(jià)2萬(wàn)，面積100平，總價(jià)200萬(wàn)的房子，這里面至少有40%，也就是80萬(wàn)，是開發(fā)商要付給政府的土地出讓金，這部分錢會(huì)成為地方政府的財(cái)政收入，用于政府運(yùn)轉(zhuǎn)、城市建設(shè)等等。其次是，房屋的建造費(fèi)用，大概占比不超過(guò)40%，然后是10%的稅費(fèi)，最后是房企10%的利潤(rùn)。這個(gè)比例可能并不完全準(zhǔn)確，但是大差不差。”，小L回答道。
“按照比例，我買了200萬(wàn)的房子，其中的50%，也就是100萬(wàn)都上交給國(guó)家了是嘛？”，小A略帶驚訝地說(shuō)道。
“就是這樣，這還是普通城市的房?jī)r(jià)邏輯 ，如果是北上廣深和一些熱點(diǎn)城市，上交的部分可能會(huì)比50%更高。”，小L回答。
“之前有個(gè)專家有這樣一個(gè)形容，高房?jī)r(jià)的本質(zhì)其實(shí)是進(jìn)城稅，我覺得這個(gè)描述是很恰當(dāng)?shù)模吘勾蠹铱梢钥吹匠鞘械慕ㄔO(shè)日新月異，建設(shè)高架、地鐵、公園、學(xué)校、商場(chǎng)這些生活配套，都是要花錢的，僅僅靠稅收，哪兒能做到Wuhan，different everyday呢？”，小L補(bǔ)充道。
“有道理，可是，貨幣一直是是貶值的，不買房又能買什么呢？”，小A問(wèn)道。
“沒錯(cuò)，有些經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，適當(dāng)?shù)耐ㄘ浥蛎浻幸嬗诮?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，促進(jìn)人們把錢拿出來(lái)投資和消費(fèi)，而非囤在手里。過(guò)去幾十年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很快，大家手里的錢變多了，就一定會(huì)考慮投資和消費(fèi)，但是中國(guó)人一直有儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，一定要存錢，可是錢又容易貶值，恰逢房?jī)r(jià)一路上漲，于是開始存房子。過(guò)去的十多年，房子是普通人能買到的最佳投資品，確實(shí)有不少普通人通過(guò)買賣房屋，實(shí)現(xiàn)了資本的原始積累獲得財(cái)富自由。”，小L評(píng)價(jià)道。
“唉，我們這一代人真的慘，啥好事都趕不上。”，小A略帶抱怨地說(shuō)道。
“是啊，別人低價(jià)買的房子，然后我們高位接盤，然后兢兢業(yè)業(yè)按時(shí)還房貸，幻想著將來(lái)能以更高的價(jià)格賣出去，又能體驗(yàn)房屋自住，又能賺錢，感覺自己贏麻了~”，小L笑著說(shuō)。
“我媽一直勸我買房，但是我不愿意，一想到要背30年房貸，我就覺得生活了無(wú)生氣。”，小A說(shuō)道。
“要是早些年，你最好還是聽媽媽的話。不過(guò)，現(xiàn)在嘛，要看情況。”，小L笑著說(shuō)道。
“如果你買房不為投資，只是想有個(gè)自己的房子，并且有一份穩(wěn)定的收入，想過(guò)安穩(wěn)的生活，在房貸不超過(guò)你月收入50%的情況下，想買你就買，早買早享受。”，小L說(shuō)道。
“但如果你想靠買房致富，就有點(diǎn)自欺欺人了。”，小L略帶嚴(yán)肅地說(shuō)道。
“為啥呀？”，小A不解地問(wèn)道。
“房子，無(wú)論單價(jià)3千，3萬(wàn)，還是30萬(wàn)，如果你不能賣掉變成現(xiàn)金，那房子就僅僅是一個(gè)水泥鋼筋混凝土的盒子而已。很多人認(rèn)為房子是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，但也要分情況看”。
“洗耳恭聽。”，小A認(rèn)真地說(shuō)道。
“如果你在房?jī)r(jià)較低的時(shí)候全款買了不少房子，然后在房?jī)r(jià)上漲之后賣出，那么房子確實(shí)是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，因?yàn)橥ㄟ^(guò)買賣房子你獲得了現(xiàn)金收益。又或者，你貸款買房，然后把房子租出去，用租金還房貸，等到房?jī)r(jià)上漲到一定程度，再賣出去賺差價(jià)，這種情況房子也是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。”，小L解釋道。
“什么情況下，房子不是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)呢？”，小A好奇地問(wèn)道。
“你是個(gè)從小地方到大城市工作的上班族，工作了幾年，覺得自己是剛需，掏空六個(gè)錢包付了首付，然后每個(gè)月拿工資中的一大半去還房貸，這樣得到的房子，你認(rèn)為這算是資產(chǎn)嗎？”，小L反問(wèn)道。
“嗯.....怎么不算呢”，小A笑起來(lái)說(shuō)。
“別管各路專家怎么給你洗腦，記住一點(diǎn)，只有能夠讓讓你產(chǎn)生被動(dòng)現(xiàn)金流的才叫資產(chǎn)。”，小L語(yǔ)重心長(zhǎng)的說(shuō)。

“因?yàn)槟闶莿傂瑁悴豢赡茈S便把房子賣掉，如果你一直持有這套房子，你就必須持續(xù)性的償還房貸，這種情況下，房子這個(gè)所謂的資產(chǎn)，不但沒有給你帶來(lái)被動(dòng)現(xiàn)金收入，反而在吞噬你的工作收入，這符合我剛才說(shuō)的資產(chǎn)的定義嗎？”，小L補(bǔ)充道。

“那賣掉現(xiàn)在這套房子置換呢？”，小A小心翼翼的問(wèn)道。

“當(dāng)然也可以置換。如果房?jī)r(jià)繼續(xù)上漲，你的收入也繼續(xù)上漲，你當(dāng)然可以賣掉現(xiàn)在的房子，置換一套更大更好的房子，可是置換之后你仍然只有一套房子，你仍然需要用工作收入供養(yǎng)新的房子，而新的房子依然沒給你帶來(lái)被動(dòng)現(xiàn)金收入，就算你把舊房子賣掉，換成兩套價(jià)格更低的房子，自住一套，出租一套， 假設(shè)出租的那套房子不用還房貸，你自己仍然需要承擔(dān)自住那套房子的房貸，這個(gè)時(shí)候，出租的那套房子勉強(qiáng)算是資產(chǎn)，自住的那套仍然不是。”，小L解釋道。

“那如果我把出租那套賣掉呢？這不就變現(xiàn)了嗎？”，小A問(wèn)道。

“如果房?jī)r(jià)上漲，你把出租的房子賣掉變現(xiàn)，你的手上會(huì)有一大筆現(xiàn)金，房子在漲，而貨幣貶值的時(shí)代，如果你沒有很好的投資渠道，你會(huì)用來(lái)做什么？”，小L反問(wèn)道。

“......買房”......”，小A恍然大悟的說(shuō)道。

“臥槽， 這不是進(jìn)入循環(huán)了嗎？”，小A驚呼。

“你這樣操作，我這樣操作，大家都這樣操作，房?jī)r(jià)越來(lái)越高，大家的賬面資產(chǎn)都是富裕得很，但是一摸兜，卻掏不出10萬(wàn)塊。”，小L笑著說(shuō)。

“那萬(wàn)一房?jī)r(jià)下跌呢？”，小A反問(wèn)道。

“房?jī)r(jià)也許不會(huì)大漲，但也很難大跌，大概率橫盤。”，小L語(yǔ)氣肯定的說(shuō)道。

“為什么？”，小A不解。

“因?yàn)榉績(jī)r(jià)的關(guān)鍵從來(lái)不在于價(jià)格、配套以及利率，而在于預(yù)期。專家們經(jīng)常說(shuō)剛需，那什么是剛需？只要上漲預(yù)期沒了，房?jī)r(jià)一跌，剛需立馬減少80%，這部分我稱之為靈活剛需，還剩下20%繼續(xù)上車的剛需，我稱之為無(wú)腦剛需。”，小L回答道。

“說(shuō)這20%的剛需無(wú)腦，不是瞧不起他們，相反，這部分人往往很淳樸簡(jiǎn)單，他們對(duì)擁有一套自己的房子抱有很純粹的愿望，房子對(duì)他們來(lái)說(shuō)不僅僅是遮風(fēng)擋雨的地方，而是溫暖的家，為了這種感覺，他們不在乎錢，不追求未來(lái)的可能性，不在乎房貸是不是進(jìn)城稅，也不追求把房子賣掉變現(xiàn)，他們只想要安穩(wěn)的當(dāng)下。只要房地產(chǎn)市場(chǎng)沒有整體崩潰，這群人一定會(huì)買房，但是也不用太擔(dān)心，鑒于房地產(chǎn)對(duì)財(cái)政、金融和經(jīng)濟(jì)的重要意義，也不太可能整體崩潰，更多有可能是把二手房交易逐漸鎖死。”，小L補(bǔ)充道。

“鎖死？怎么鎖死？”，小A好奇地問(wèn)道。

“有句老話叫，有價(jià)無(wú)市，說(shuō)的是一個(gè)商品空有價(jià)格，但是沒有交易。”，小L答復(fù)道。

“那就只能降價(jià)賣。”，小A接著說(shuō)。

“別忘了各地政府都出臺(tái)了限跌令，隨意降價(jià)可能會(huì)擾亂市場(chǎng)的哦。”，小L回答道。

“我一直不明白政府為啥要限制房子的最低價(jià)格。”，小A問(wèn)道。

“你看到面粉漲價(jià)了，會(huì)預(yù)判未來(lái)的面包可能會(huì)變貴。那如果面包降價(jià)了，只要市面上面包不斷貨，就必然意味著面粉價(jià)格也降了，面粉賣不起價(jià)格了，面粉店老板的收入就減少了，收入減少，怎么養(yǎng)得起就這么大的家業(yè)，怎么還得起前些年大搞的基礎(chǔ)建設(shè)呢？”，小L回復(fù)道。

“有點(diǎn)道理，不過(guò)降價(jià)以后，買的人也變多了，薄利多銷也可以增加收入呀！”，小A提出了不同意見。

“那你說(shuō)說(shuō)，多出來(lái)的購(gòu)買人群從哪里來(lái)？”，小L反問(wèn)道。

“當(dāng)然是沒有房子的家庭和個(gè)人呀，畢竟現(xiàn)在還有很多人是租房子住的。”，小A繼續(xù)回答。

“擊鼓傳花的游戲能夠繼續(xù)，一定是因?yàn)檫€有人愿意接下去。中國(guó)目前已經(jīng)建造的房子，足夠40億人住，其中商品房足夠22億人住，同時(shí)，整個(gè)國(guó)家生育率越來(lái)越低，2022年，中國(guó)人口開始下降了。”，小L說(shuō)道。


“略有耳聞，但是這些是全國(guó)所有的房子，一二線城市和三四線城市還是有區(qū)別的，一二線人口很多都是凈流入的，這些人應(yīng)該可以承托起一二線的房地產(chǎn)市場(chǎng)。”，小A說(shuō)道。

“這些凈流入的人口來(lái)自哪里？”，小L繼續(xù)問(wèn)到。

“中小城市。”小A如有所思的回答。

“那么，目前中小城市的房?jī)r(jià)相比當(dāng)?shù)氐氖杖耄卟桓撸俊保回答道。

“emmm，好像也挺高的。”，小A回答道。

“土地財(cái)政模式下，在小城市的家庭同樣也會(huì)背上房貸，房貸會(huì)擠壓消費(fèi)，更會(huì)降低生育率，小城市的人口增長(zhǎng)也會(huì)是乏力的。”，小L說(shuō)道。

“你站在長(zhǎng)江入海口，看長(zhǎng)江何其寬闊，殊不知這寬闊的江面，是無(wú)數(shù)支流匯聚而成，當(dāng)支流逐漸干涸的時(shí)候，長(zhǎng)江水位下降也只是時(shí)間問(wèn)題了。”，小L繼續(xù)說(shuō)道。

“聽你這么說(shuō)，感覺后果會(huì)很嚴(yán)重啊，上面的人應(yīng)該會(huì)想辦法的吧？”，小A問(wèn)道。

“他們當(dāng)然會(huì)想辦法啊，而且，他們已經(jīng)想好辦法了，只不過(guò)，任何解決問(wèn)題的手段都是有代價(jià)的，而我也相信他們會(huì)不惜一切代價(jià)來(lái)保證房地產(chǎn)軟著陸。”，小L神秘的說(shuō)道。

“咋樣才算是軟著陸”，小A不解的問(wèn)到。

“以官方事后的定義為準(zhǔn)。”，小L笑著說(shuō)。

“懂了，那我這么說(shuō)，軟著陸對(duì)普通人意味著什么？”，小A笑著問(wèn)道。

“意味著，在漫長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，大多數(shù)人供養(yǎng)著紙面的富貴，卻察覺不到真正的財(cái)富已經(jīng)悄悄蒸發(fā)，又或者察覺到卻又無(wú)能為力。”，小L略帶悲憫的說(shuō)道。

“最后一個(gè)問(wèn)題，你剛才說(shuō)，他們會(huì)不惜一切代價(jià)保證軟著陸，那么，代價(jià)是什么？”，小A回答道。

“代價(jià)是三個(gè)人。”，小L笑著說(shuō)。

“哪三個(gè)人？”，小A睜大了眼睛問(wèn)道。

“你、我、他。”
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風(fēng)之我意

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葉財(cái)震

努力加油      來(lái)自: Android客戶端

韓寒！

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